Taaleri on sijoittamisen, pääomarahastojen ja vahinkovakuuttamisen asiantuntija, joka mahdollistaa muutoksen sijoituskohteissaan sekä laajemmin yhteiskunnassa pääoman avulla.
Taalerin liiketoimintamalli
Taaleri on edelläkävijä uusiutuvaan energiaan, bioteollisuuteen ja asumiseen kohdistuvissa innovatiivisissa sijoituksissa sekä takausvakuuttamisessa. Luomme arvoa sekä hallinnoimiemme pääomien että suorien sijoitustemme kautta yhdistämällä laajan osaamisen, syvällisen asiantuntemuksen, yrittäjyyden ja pääoman. Takausvakuuttamisessa toimimme tiiviissä yhteistyössä asiakkaidemme ja yhteistyökumppaneidemme kanssa.
Taalerin liiketoiminta koostuu kolmesta raportoitavasta segmentistä:
- Garantia koostuu Vakuutusosakeyhtiö Garantiasta, joka tarjoaa takausvakuutuksia.
- Pääomarahastot sisältää sisältää uusiutuvan energian, bioteollisuuden ja kiinteistöliiketoiminnan.
- Sijoitukset sisältää konsernin suorat sijoitukset ja kasvupääomahankkeet.
Lisäksi ryhmässä Muut esitetään Taaleri Kapitaali ja konsernitoiminnot, jotka eivät kuulu liiketoimintasegmentteihin.
Garantia
Garantia on Taalerin omistama vahinkovakuutusyhtiö.
Vakuutusosakeyhtiö Garantia tarjoaa asiakkailleen vaivattomia ja kustannustehokkaita takausratkaisuja sekä uusia liiketoimintamahdollisuuksia. Yhtiön liiketoiminta jakaantuu takausvakuutustoimintaan ja sijoitustoimintaan. Vuodesta 2005 Garantia on ollut mukana mahdollistamassa takausvakuutustoiminnallaan yli 100 000 uutta kotia Suomeen.
Garantian liiketoiminta on vakaata ja kannattavaa, ja se tuottaa vahvaa kassavirtaa. Garantian toiminta tarjoaa riskipuskurin muiden liiketoimintasegmenttien suhdannevaihteluille.
Garantian takausvakuutustoiminta
Garantian takausvakuutustoiminta koostuu kuluttajaliiketoiminnasta ja yritysliiketoiminnasta. Kuluttajavastuut koostuvat kotitalouksille myönnettävistä asuntolainatakauksista ja vuokratakauksista. Asuntolainatakaus on asuntolainalle myönnettävä lisävakuus. Vuokratakaus suojaa asuinhuoneiston vuokranantajaa vuokralaisen vuokrasopimuksen mukaisten velvoitteiden laiminlyönneiltä. Valtaosa kuluttajavastuista muodostuu asuntolainatakauskannasta. Yritysvastuut koostuvat yrityslainatakauksista, kaupallisista takauksista ja muista yritystoimintaan liittyvistä takauksista. Yritysvastuukannan taattavat yritykset ovat pääasiassa keskisuuria ja suuria suomalaisia yrityksiä ja yhteisöjä.
Garantian sijoitukset
Garantian sijoitussalkku koostuu suurimmaksi osaksi korkosijoituksista, joista pääosa on sijoitettuna luottokelpoisuudeltaan vahvojen pohjoismaisten yritysten sekä luotto- ja vakuutuslaitosten joukkovelkakirjalainoihin. Korkosijoitukset sisältävät myös valtiolainoihin sijoittavia korkorahastoja. Sijoitussalkku sisältää lisäksi osake- ja pääomasijoituksia sekä kiinteistösijoituksia.
Pääomarahastot
Pääomarahastot-segmentti keskittyy uusiutuvaan energiaan, bioteollisuuteen ja kiinteistöihin. Uusiutuvan energian liiketoiminta kehittää ja hallinnoi rahastoja, jotka sijoittavat teollisen kokoluokan tuuli- ja aurinkovoimahankkeisiin sekä energian varastointiratkaisuihin. Bioteollisuus mahdollistaa uusien teknologioiden ja kestävien tuotteiden markkinoille pääsyn. Kiinteistösijoitukset tuottavat vakaita ja houkuttelevia tuottoja sijoittajille. Keskitymme olemassa olevien strategioiden skaalaamiseen ja täydentämään tarjoomaamme valikoidusti uusilla tuotteilla.
Segmentin keskiössä ovat skaalautuvat, toistuvat tuotot hallinnointipalkkioista sekä tuottopalkkiot. Palkkiopohja kasvaa uusien rahastojen kautta sekä kasvattamalla hallinnoitavaa varallisuuyya. Pääomarahastot-segmentti tukee Taalerin kasvua pitkällä aikavälillä ja rahastojen vahva historiallinen tuotto toimii perustana uusille kasvunäkymille.
Kestävää hallinnointia
Uusissa rahastoissa edistetään kestävää kehitystä, ja niille on määritelty kestävyyttä koskevat tavoitteet, joiden toteutumista mitataan ja raportoidaan sijoittajille.
Ansaintamalli
Eri pääomarahastoilla on hieman erilaisia ansaintamalleja, jotka koostuvat hallinnointi- ja tuottopalkkioista. Tyypillisesti rahaston tuottopalkkio realisoituu kokonaisuudessaan tai suurelta osin rahaston irtaantumisen yhteydessä.
Uusissa pääomarahastoissa hallinnointipalkkiota ansaitaan yleensä ensimmäiset vuodet rahaston sijoitussitoumusten määrän perusteella ja sijoituskauden jälkeen rahaston hallinnoitavan sijoitusvarallisuuden mukaan. Rahaston sijoituskauden jälkeen toteutetut kohteista irtaantumiset pienentävät rahaston hallinnoitavaa sijoitusvarallisuutta. Jos rahasto ylittää sille asetetut tuottotavoitteet, rahasto voi jakaa tuottopalkkiota rahaston sääntöjen mukaisesti. Taaleri arvioi tuottopalkkioita ja niiden toteutumista neljännesvuosittain, jolloin tuottopalkkioita tuloutetaan määriteltyjen edellytysten täyttyessä. Lopullinen tuottopalkkion määrä selviää rahaston tai kanssasijoituksen irtautumisen yhteydessä, jolloin tuottopalkkio maksetaan.
Sijoitukset
Sijoitukset-segmentissä raportoidaan konsernin suorat sijoitukset ja kasvupääomahankkeet. Sen tulos koostuu sijoitusten korkotuotoista, käyvän arvon muutoksista, myyntivoitoista ja -tappioista ja pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen osakkuusyhtiöiden tuloksista sekä palkkiotuotoista ja osingoista.
Sijoitukset ovat Taalerille lyhyen ja keskipitkän aikavälin kannattavuuden ajuri. Sijoitukset tuottavat toistuvaa liikevaihtoa hallinnointipalkkioiden, osinkojen ja korkotuottojen muodossa. Arvo realisoituu irtautumisten ja arvonluontikohteiden kautta.